51% – המדריך המעשי להשקעות בדגש על הבורסה ושוק...

קריאת הספר תחשוף לפניכם עולם חדש ומופלא - עולם ההשקעות. תלמדו כיצד לנהל את כספיכם בצורה טובה ואחראית וכיצד להרוויח באופן עקבי ולאורך זמן.

מניות וסחורות בשווי של טריליוני דולרים נסחרות מדי יום בבורסות העולם. הכלכלה הגלובלית והמקומית משפיעה ומושפעת באופן ישיר מן ההתנהגות של בורסות העולם. הסכומים העצומים הנסחרים בבורסה מביאים לכך שרוב החברות והעסקים מושפעים באופן ישיר (וכמובן עקיף) מהתנודתיות וממצבה של הבורסה.

למעשה, כל אזרח במדינה משקיע בעקיפין בבורסה - אם דרך קרנות הפנסיה וההשתלמות שלו ואם דרך החיסכון לילד מביטוח לאומי. כמו כן, קיימת השפעה על גיוס ופיטורין של עובדים במשק.

רף ההשקעה הנמוך הנדרש לצורך השקעה ישירה בבורסה מאפשר לכל אדם בגיר לבנות תיק השקעות פיננסי באופן עצמאי, להיות בעל מניות בחברות הגדולות והחזקות בעולם כגון גוגל, פייסבוק, אפל, קוקה קולה וכדומה, ואף ליהנות מרווחיהן כשווה בין שווים - לפי חלקו היחסי של המשקיע בחברה.

מחזורי מסחר בסכומים של טריליוני דולרים, הנסחרים בכל יום בשוקי העולם, מאפשרים כמות בלתי מוגבלת של הזדמנויות לרווח ולהתעשרות לכל משקיע.

בניגוד לדעה הרווחת כי “כולם מפסידים בבורסה“, הבורסה מייצרת רווחים ואחראית במישרין לכמות עצומה של מיליארדרים ומיליונרים בעולם.

שניים מבין שלושת האנשים העשירים בעולם הרוויחו את הונם באמצעות השקעות בשוק ההון, כגון ווארן באפט וקארלוס סלים1. רבים מרשימת עשירי העולם והתאגידים הגדולים בעולם בכלל ובארצות הברית בפרט מגיעים מהסקטור הפיננסי. בעזרת ידע וסכום התחלתי אפשר לראות רווחים נאים ויציבים לאורך זמן בהשקעה בבורסה.

חלק גדול מהמסחר בבורסה הוא מסחר ספקולטיבי, כלומר מבוסס על החלטות רבות של מספר רב מאוד של שחקנים הפועלים ממניעים שונים, ולכן בלתי אפשרי לבצע השקעות מוצלחות כל הזמן.

הספר נועד לעזור לך להגדיל את סיכוייך לרווח של מעל 50% (ומכאן שמו של הספר), וכן להרוויח באופן עקבי ויציב לאורך זמן.

הדבר דומה במידת מה למשחק הרולטה בקזינו.

שולחן הרולטה מחולק ל-36 מספרים - חציים שחורים וחציים אדומים, והמהמר יכול לבחור אופציות להימור, כגון:

הימור על צבע - שחור או אדום - כך שהימור נכון יביא לזכייה של פי שניים מסכום ההימור.

הימור על מספר בודד - הימור על מספר בין 1 ל-36 (או 0, 00), כך שהימור נכון יביא לזכייה של פי 36 מסכום ההימור.

הימור על שליש שולחן - הימור על מספר שבין 1 - 12, 13 - 24 או 25 - 36, כך שזכייה תביא להכפלת סכום ההימור פי שלושה.

אילו האפשרויות של 0 ו-00 היו מוסרות מהרולטה, היו קיימים רק 36 מספרים, והסיכוי להפסד היה משתווה לסיכוי לרווח. לדוגמה: משקיע שהיה מהמר על צבע מסוים בסכום קבוע היה מרוויח ומפסיד בממוצע 50% מהפעמים, בו בזמן שמשקיע שהיה מהמר על שליש שולחן היה אומנם מרוויח רק שליש מהפעמים, אך באותו שליש מהפעמים היה מחזיר לעצמו את כל ההפסדים משני שליש הפעמים שבהן הפסיד, מאחר שבכל זכייה היה מקבל פי שלושה מהסכום שעליו הימר.

במצב כזה הקזינו לא היה מרוויח, וסביר להניח כי היה פושט רגל בתוך פרק זמן קצר.

כשהוסיפו לרולטה את המספר 0, (בחלק מבתי הקזינו הוסיפו 00 בנוסף ל-0), נוצר אי שוויון קטן לטובת הקזינו, המקנה לו יתרון של פחות מ-3% לרווח על המהמר.

היתרון הקטן הזה אומנם אינו מונע מהקזינו להפסיד ב-47.5% מהפעמים, אך די בו כדי לאפשר לקזינו גדול להציג רווחים אסטרונומים של עשרות מיליוני דולרים בשנה.

המצב בבורסה דומה לקזינו בהבדל “קטן“: הספרה 0 אינה קיימת, כך שאין “שובר שוויון“ לרעת המשקיע. כלומר, כל הסוחרים בבורסה פועלים בינם לבין עצמם מבלי שיהיה גוף חיצוני מנהל שירוויח מההפסד של המשקיעים. לכן אפשר לטעון כי הסיכוי להרוויח בכל הימור הוא 50%.

באופן פשטני למדי אפשר לומר כי על כל משקיע המעוניין למכור את מניותיו - לרוב מתוך אמונה ששוויין ירד או יעלה פחות מן המניות האלטרנטיבות הקיימות להשקעה - ישנו משקיע נוסף המעוניין לקנות את המניה, מתוך אמונה שהיא אטרקטיבית לרכישה ושתציג ביצועים עודפים על פני האלטרנטיבות האחרות הקיימות בשוק.

מהו הסיכוי התיאורטי של כל אחד מן הצדדים - המוכר והקונה - להיות הצד הצודק? התשובה היא - 50%.

כדי לשבור את השוויון על פני שאר המשקיעים ולהשיג תשואות עודפות על השוק, חברות ההשקעות משתמשות במגוון דרכים; הן שוכרות את האנשים המוכשרים ביותר ורוכשות את הציוד המהיר והמתקדם ביותר בשוק.

יש להן נגישות למידע תקשורתי העלול להשפיע על השווקים 24/7, וכן לרובוטים המבצעים חישובים בעזרת אלגוריתמים של מאות פרמטרים בזמן אמת, לשם קבלת ההסתברות הגבוהה ביותר להשגת רווח.

חלקן אף משתמשות באופן בלתי חוקי במידע פנים על החברות בבורסה, מה שמאפשר להן יתרון יחסי על פני המשקיעים האחרים שאינם חשופים למידע. כל אלה נועדו ליצור עבורן יתרון יחסי על פני המשקיעים האחרים.

בספר זה נלמד כיצד להשיג יתרונות יחסיים על פני המתחרים וכיצד להעצים ולמנף יתרונות אלו לרווחים לאורך זמן; ומנגד - כיצד אפשר לצמצם את החשיפה ליתרונות של המשקיעים האחרים העלולים להסב להם רווחים על חשבון הרווחיות שלנו.

כאשר נגיע לסיכוי של לפחות 51% לרווח לכל פעולה שנבצע, מובטח לנו כי אם נבצע מספר רב של פעולות לאורך זמן, נצליח להשיג תשואה עודפת גבוהה ביחס לשוק - בדומה לרווחי הקזינו, המבוססים על היתרון היחסי שלו על פני המהמרים.

כמו כן, יינתן הסבר על ההיגיון העומד מאחורי הפעולות והתהליכים המתרחשים בבורסה, כדי לאפשר לך לפתח חשיבה כלכלית בריאה וכן להבין את ההיגיון ואת הסיבות מאחורי תהליכים כלכליים, מתוך הנחה שהבנה זו תשרת אותך גם בשיקולים כלכליים יומיומיים בעתיד.

1 נכון למחצית הראשונה של 2017.